发布日期：2024-08-16 14:50 点击次数：170
中邮证券有限包袱公司近期对温氏股份进行商量并发布了商量敷陈《资本减慢超预期，Q2功绩大幅好转》，本敷陈对温氏股份给出买入评级，刻下股价为20.63元。
温氏股份(300498)
事件：
公司发布2024年中期功绩预报，结束归母净利润12.5-15亿元前年同期为损失46.89亿元。其中二季度单季结束归母净利为24.86-27.36亿元。公司二季度大幅盈利，主因猪价上行及资本快速着落。
点评：猪周期向好，公司降本速率快
生猪:量增价涨资本降。上半年公司出栏生猪1437.42万头，同比增21.96%，保捏较高成长性。同期猪价逐月上行，公司生猪出栏均价为15.32元/公斤，同比增长5.09%。尤其是5月以来，生猪供应减少运转涌现，猪价上行趋势愈发彰着，6月公司毛猪均价为18.1元/公斤，为23年头以来最高。坐褥收成擢升重复饲料原料价钱着落的影响，公司生猪孳生资本从年头的7.8-7.9元/斤捏续着落，至4月5月分裂为：7.2元/斤、7.1元/斤，瞻望6月进一步着落至7元/斤依靠资本上风和猪价回暖，4月公司生猪孳生业务就已盈利，是开始结束盈利的公司之一。
肉鸡：资本着落，进一步增厚公司功绩。公司肉鸡孳生业务坐褥雄厚，上半年销售肉鸡5.48亿只，同比减少1.04%。固然消耗较弱，但在猪价上行带动下，毛鸡销售均价同比高涨1.51%至13.29元/公斤。饲料价钱着落等影响下，APP开发公司公司肉鸡孳生资本着落彰着，从年头的13元/公斤着落至5月的12元/公斤，咱们瞻望二季度公司肉鸡单羽盈利3.2元控制。
上调盈利预测，保管“买入”评级
行业产能去化充分，下半年猪价有望保管在相对高位。同期公司孳生资本着落速率超预期，故地们上调公司盈利预测。瞻望公司2024-2026年的EPS分裂为1.49元、1.89元和1.86元。公司将充分受益于周期回暖，同期资本上风超过，保管“买入”评级。
个位：上期为3,质号,合号最近两周相对走冷，遗漏4次，本期关注合号，参考8。
app开发个位：质数近期表现活跃，当前连续走冷了4期，本期预计质数连续开出；另外,在最近20期奖号中，该位0路和2路号码表现非常活跃，占开奖总数的75.0%，本期继续关注0路或2路号码开出，关注号码5。
风险提醒：发活泼物疫情风险，需求不足预期风险
证券之星数据中心确认近三年发布的研报数据贪图，国盛证券樊嘉敏商量员团队对该股商量较为潜入，近三年预测准确度均值为79.24%，其预测2024年度包摄净利润为盈利79.15亿，确认现价换算的预测PE为17.26。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有25家机构给出评级天津app开发，买入评级21家，增捏评级4家；夙昔90天内机构指标均价为25.99。