(1)天风证券：战术带来的经济景气度有望向更广的领域扩张

天风证券暗意，本轮战术的发力点齐集融资环境、基建、地产、耗尽等领域。10月这些领域齐出现显著反弹，企业融资环境显著好转、基建正在加速酿成什物责任量（坐褥主义优先好转）并带动计议制造业、以旧换新耗尽显著升温。部分领域固然还存在一定舛错，比如融资环境最初好转但融资需求改善相对较慢，以旧换新计议耗尽发达较强但其他耗尽相对偏弱，然而跟着战术进一步发力，咱们合计战术带来的经济景气度有望向更广的领域扩张。

(2)中金：建立上温雅功绩复苏回转以及战术辅助两条干线

中金公司发文称，行业供需关联已经建立的遑急议论成分，现时高增长契机仍相对稀缺，结构性成长有望在2025年获取改善，从功绩角度要点温雅两条念念路，1）功绩回转：具备供给出清且景气低位回升或完了逆境回转的契机，如锂电板、军工等高端制造，科技硬件中的耗尽电子、光学光电和半导体等，以及较多传统制造领域；2）战术辅助：建议温雅财政更鼎力度化债关于部分与政府业务关联高且应收账款占相比高行业的积极影响，以及并购重组带来的功绩增厚契机。

(3)中信证券：好意思国经济接近完了“软着陆”，大选后“复苏来回”或成为阛阓干线

中信证券研报暗意，好意思国2024年三季度GDP增速小幅低于预期，内灵活能仍具韧性。住户耗尽需求举座走强，商品耗尽增多，事业耗尽略有迟滞，耗尽韧性来自本色薪资的增长和好意思股高涨带来的钞票效应。私东说念主投资走弱，库存变动和住宅投资连累，宁夏app开发企业拓荒投资陆续增多。耗尽和扣除库存变动的私东说念主投资两项中枢内需谨慎，暴露好意思国经济陆续保执韧性，肖似好意思联储已于9月“前置性”降息，好意思国经济接近完了“软着陆”，且现时阛阓已充分订价“软着陆”。大选戒指昙花一现，大选后“复苏来回”或成为阛阓干线。

(4)华泰证券：陆续看好光伏板块，可从能耗、新本事条线布局光伏

龙头分析：历史同期第181期龙头分别开出号码：01→01→05，龙头开出比较密集，去年同期龙头号码上升了4个点位，与去年龙头相比，今年第181期预计龙头转向下降，参考号码04。

华泰证券暗意，陆续看好光伏板块，机构判断股价或已充分反映24年盈利下行预期，阛阓预期、战术气派的转向可能才是现时股价的决定成分。现时看，战术转向迹象已冉冉明晰，冷落了多项需求侧战术，但阛阓仍温雅落地戒指。24Q3龙头公司已完了损失环比收窄或扭亏为盈，产业链有望完了盈利竖立，议论到各人鼓动动力转型APP开发公司，有望运行中永恒光伏需求向好，咱们陆续看好光伏板块，可从能耗、新本事条线布局光伏。