A股本日半年度收官，沪指涨0.73%，创业板指下落，全商场超3000只个股高涨。从上半年商场施展来看，几大指数施展分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，国证2000指数跌近20%，北证50指数跌超30%。上半年高股息蓝筹股施展强势，长江电力、中国海油等多股创出历史新高；低空经济等题材热门一度活跃。合座上，大盘蓝筹股施展较好，中小盘股普跌，全商场5000多只个股中高涨个股不及800只。
相干报说念上半年最热十大板块梳理：低空经济成最强题材 电力、银行等驻守性板块逾额收益权贵
鸦雀无声间，A股2024年上半年已悄然以前，归来上半年行情，部分热门板块施展活跃。从数据上看，两市总成交额总共达100.17万亿元，较2023年同期（111.1万亿元）减少10.93万亿，同比下降9.83%。
商场合座范围方面，本年上半年上市公司市值范围85.00万亿元，相较于2023年末上市公司市值范围（86.80万亿元）减少近1.80万亿元。
从指数施展来看，2024年上半年，上证指数收于2967.40点，上半年下落0.25%，最低2635.09点，最高3174.27点；深证成指收于8848.70点，下落7.10%，最低7683.63点，最高9805.92点；创业板指收于1683.43点，下落10.99%，最低1482.99点，最高1926.40点。
回望本年上半年，天然各路宗旨依旧大地回春，合成生物、买卖航天、通感一体化等等来了又去，然而实在省略实现趋势性高涨的独一红利，商场运行不尽如东说念主意，驻守属性的红利股魔力四射，与其相干的银行、电力、高速公路、煤炭等多个细分板块上半年取得权贵逾额收益。同期，低空经济宗旨四肢上半年最强题材，以18.42%的涨幅睥睨全商场，并带出了万丰奥威、中信海直、建新股份等一批大牛股。此外，PCB、AI手机、AIPC等破钞电子宗旨股也在上半年末尾掀翻高涨高潮，成为投资者无法冷漠的热门。
2024年上半年这十大风口，属于你的有几个？
NO.1 低空经济
低空经济毫无疑问是本年上半年最为火爆的主题宗旨。自寰宇两会将低空经济写入政府责任论说以来，各省市场地政府密集出台相干策略，抢握低空经济的发展机遇期，快速推动相干产业链的深度交融与协同发展，加速低空经济产业落地。据《国度立体交通收罗商量纲目》数据预测，到2035年中国低空经济的产业范围将达6万亿元，年复合增速达7.6%。
归来商场施展，低空经济宗旨在上半年商场环境较弱的布景下，展现出极强的收货效应。最初在2月到3月走出了一轮全面性的主升行情，后资格了一段时分回调修正，再度于4月中旬迎来了二波炒作。其中万丰奥威上半年最激昂幅逾4倍，莱斯信息、中信海直、金盾股份等东说念主气个股相通一度涨超200%。
此外，跟着近3个月各地的低空经济招投标也正在热热闹闹地进行，策略往订单传导的预期正不停强化。下半年低空经济有望从此前的宗旨性炒作，转向订单落地的基本面高涨。后续仍可在整机及零部件、商量蓄意、惩处系统、运营等低空经济的主要阵势中，钟情产业趋势落地节拍明显超预期的标的。
NO.2 银行
若仅从单日涨幅的角度来统计，银行板块较易被市步地冷漠，但事实上银行股是上半年板块效应最佳的标的之一，合座涨幅近20%。究其缘故，2024年权柄商场波动较大，投资者风险偏好走低，资金寻求细则性更强的收益。银行股较高的股息率以及极低的估值成为资金的优选，交流商场驻守需求上升，助推了系数这个词银行板块的商场施展。
而从盈利端而言，地产策略优化，一揽子化债鼓励，利好银行利润表设立，行业风险预期改善，有助于对估值酿成辅助。此外，据兴业证券数据统计，银行板块恰是面前被迫基金持仓占比最高的板块之一，成为权贵受益于被迫基金扩容的标的。从个股上来看，南京银行、成王人银行、常熟银行涨幅靠前，半年涨幅超30%，而万亿巨头农业银行的涨幅相通超25%，而工商银行也刚刚创下了年内新高，A股+H股的总市值也卓著贵州茅台。
预测银行板块下半年施展，钞票荒布景下银行四肢类固收钞票的设置价值依然存在，面前高股息大中型银行的设置价值依然杰出，同期善良稳增长和地产策略发力恶果对区域行和股份行的催化。
NO.3 电力
电力板块相通也在上半年的施展不俗。在指数环境合座偏于漏洞的布景下，走出了寂然的趋势性行情。况兼领涨的个股大多是大市值权重，其中标杆性个股长江电力涨幅超20%，当今总市值逾7000亿，而中国广核、国电电力、国投电力、中国核电等这些千亿市值的个股相通于本年上半年涨超30%。
而电力板块之是以省略展现逾额收益。一方面，受益于煤价下落和电价的改善提高了火电企业的盈利能力，1H24火电事迹延续改善趋势。同期，电改策略的鼓励，如容量电价的落地和煤电联动，增强了火电企业的事迹踏实性，提高了商场对火电池块的信心。此外，相干中枢企业充沛的现款流和高分成能力也提供了驻守性，诱惑中恒久设置性资金的抱团。
总体而言，在事迹改善、策略辅助和龙头高股息所带来的驻守特质的共激昂用下，电力板块趋势性行情有望延续至下半年。
NO.4 中特估
在行情偏冷的上半年，兼具“行业龙头+大市值+低估值+高股息”特征的中特估板块成为商场资金最为热衷的隐迹所：
中国海油上半年高涨57.37%，刷新历史新高；
中国银行上半年高涨15.79%，刷新历史新高；
中国挪动上半年高涨10.49%，刷新历史新高；
除此以外，中远海控、中国广核、中国石油、中国核电、中国神华上半年涨幅均进取40%。
从策略方面看，在本年的1月24日，国务院新闻办公室发布会上研究得当东说念主就示意，将进一步接头把市值惩处纳入中央企业得当东说念主事迹捕快，指点中央企业得当东说念主愈加深爱所控股上市公司的商场施展。机构研报指出，2023年多家央企分成率已有明显提高，后续在策略抑制下，推测上市央地国企市值惩处举措有望陆续出台，广西app开发增多央地国企市值惩处能源，推动估值加速设立。
预测下半年，包括西部证券、正直证券等多家券商示意，一种“新哑铃”组合有望在后市继续跑赢，即一端是“中特估”，另一端是 “科特估”。此外，也不抛弃央国企或开展新一轮并购赋能相干范围有自主可控的要道性本领，因此上风产业、自主可控、将来产业等标的相通值得善良。
NO.5 Sora宗旨
本年2月Sora宗旨横空出世，所谓Sora是一个由OpenAl开辟的文本截止视频生成模子，省略阐明用户输入的文本提示生成长达60秒的高清流通视频。分析东说念主士示意，Sora模子的推出将推动传媒行业，颠倒是短视频范围的内容创作变革,可能带来短视频产能的赶快增长。同期，它也有望赋能其他范围，如影视/动画、营销素质、游戏等，通过提高内容分娩效力、立异内容神志和增强用户体验，促进相干行业的发展。此外，Sora对算力需求的增多将带动上游算力基础方法的需求增长，为相干硬件和软件公司带来投资契机。
从商场角度来看，Sora宗旨的出现一度引颈AI软件行使标的于2月~3月间走出一波主升行情。其中维海德一度走出了20CM 7连板，安诺其与因赛集团也在短短一个月时分，股价高涨了3倍。不外自3月底，相干宗旨股便沿途颤动走低。直到近期才由于受到OpenAI将暂停中国的API端口的音尘刺激，迎来一定进度的反弹。不外跟着行将过问七月后，上市公司中报事迹会密集败露，后续可要点钟情AI行使范围哪一细分率先迎来事迹杀青。
NO.6 煤炭
煤炭板块在本年的上半年度依旧防守着较为寂然的趋势性行情。从需求端来看，能源电力需求保持弹性，新能源消纳问题和火电装机增长将拉动电煤需求。同期，经济稳增长策略有望推动国内需求回暖，国表里补库周期共振可能带来需求改善。供给端而言，煤炭行业恒久成本开支不及，推测煤炭供给偏紧的形势会继续。在煤炭行业景气周期中，成本提高和央国企钞票注入将突显板块的盈利和成长细则性。
不外需隆重的是煤炭股的分化较为明显，其中新集能源最为强势涨超80%，昊华能源不遑多让涨超50%，而板块市值排名前三的中国神华、陕西煤业、中煤能源均涨超25%。而像安源煤业、潞安环能、山煤海外等个股则跌幅明显。这或与个股的事迹增长以及分成比例相干。因此下半年商场立场莫得发生要紧切换的布景下，仍应要点聚焦于那些高分成和踏实现款流的龙头性企业。
NO.7 高速公路
高速公路板块四肢红利股的迫切构成部分，具备较强的驻守属性，在商场下行期取得了寥落可不雅的逾额受益，其中山东高速上半年大涨35.74%领跑板块，赣粤高速、皖通高速、四川成渝、宁沪高速、粤高速A等上半年涨超20%。
从股息率方面来看，积年来，高速板块公司多数具有较高的股息率和分成比例，福建高速近12个月股息率超8%，山东高速、四川成渝、粤高速A等个股股息率进取4%。部分公司致使会屡次调高分成比例，以皖通高速为例，2021-2023年方针分成比例为60%，2023-2025年方针分成比例原定提高至70%后再次提高至75%。
除了分成外，将来公路法律礼貌的改革则是板块的另一大看点。4月8日，国度发改委等多部门发布《基础方法和公用职业特准规划惩处主张》，该文献自2024年5月1日起推行，2024年版的《惩处主张》提倡，“特准规划期限原则上不进取40年，投资范围大、陈述周期长的特准规划名目不错阐明施行情况符合蔓延”。华泰证券研报指出，面前规划性高速公路最长收费期限为东部25年、中西部30年。若《收费公路惩处条例》奉陪《主张》上调规划期限，则公路改扩建名目收益率有望提高，系数这个词行业的估值水平王人有望提高。
NO.8 有色金属
以有色为代表的周期类资源股相通亦然本年上半年绕不开的风口。好意思联储开启降息周期的预期演绎，以及地缘冲突导致巨匠避险神志的升温，以黄金、白银、铜等有色金属板块价钱出现集体飙升，以其中COMEX黄金期货最高一度蹂躏2400好意思元，伦铜期货价钱一度蹂躏每吨11000好意思元关隘。
另外从需求端来分析，跟着巨匠经济复苏的预期增强，金属需求有望提高，颠倒是工业金属如铜、铝等，受益于新能源需求的继续增长和国内经济的回暖，相通推动价钱上行，带动相干企业事迹反弹。此外从资金面上来看，2024年一季度有色板块是得回基建增配最多的标的，再度暴暴露商场对这些金属的中恒久前程保持乐不雅。而恰是在上述加价逻辑的不停催化下，商场出现了如朔方铜业、洛阳钼业、湖南黄金、紫金矿业这么的趋势大牛。
预测下半年有色板块的行情，在海外金属价钱防守高位区间颤动的布景下，相干个股在资格整理后仍存在朝上设立的可能。此外也可钟情小金属如锑等，在工业金属价钱高涨的带动下出现补涨行情。不外也需善良好意思联储策略变化、下贱需求复苏的不细则性以及地缘政事风险等潜在风险身分对商场的影响。
郭佳：01 03 04 08 13 16 19 29 33+03 05 12
一号球分析：上期开出奖号05，该位最近10期出现范围在01-07之间，中位号码为04，其中小于中位号码的奖号开出6次，大于中位号码的奖号出现3次，中位号码04开出1次，本期预计该位继续在中位号码以上出现，看好号码08。
NO.9 PCB
Prismark论说暴露，2023年巨匠理解板（PCB）总产值为695.17亿好意思元，同比降15%。跟着库存去化以及下贱行使需求加速成长，行业正缓缓从2023年的低迷中规复。胜宏科技证券部东说念主士向财联社记者示意，下贱需求规复好于客岁，一经运转挑订单去作念了。
关联词PCB行业复苏以结构性契机为主，部分企业可能面对更大的规划压力。兴森科技在罗致机构调研时提到，粗俗多层板商场供过于求、竞争浓烈的情状难有本体性缓解。从商场施展上来看，上半年以来鹏鼎控股、胜宏科技、生益电子、沪电股份等涨超60%，但系数这个词PCB板块中仍有近80%的个股年涨幅为负。
有分析师示意，商场需求相对硬挺的品类包括AI管事器、新能源汽车、5G等范围的高端PCB家具。AI管事器、高速交换机用的PCB层数、特殊工艺等条目均比拟复杂，行业壁垒高筑，巨匠仅少数头部数通板厂商省略连结相干订单，而这也将对投资者的基本面判断提倡更高的条目。
NO.10 AI手机&AI PC
AI的波澜还在连接，英伟达市值蹂躏三万亿好意思元，但A股的各路AI宗旨股早已不复客岁一子落发的盛况，商场关于AI的炒作趋于感性，除了部分径直参与到英伟达供应链的算力硬件外，最受资金追捧的即是以AI手机与AI PC为代表的端侧AI宗旨。
先是在5月的微软Build开辟者前瞻大会上，微软推出名为Copilot+PC的新款东说念主工智能电脑，紧接着苹果于6月的WWDC推出Apple Intelligence，展示了AI手机的全新形态。西部证券指出，跟着端侧AI从中枢层到行使层本领的日趋老练，破钞电子末端过问了家具迭代的迫切窗口期。各末端品牌厂商融入“AI血液”，立异不停，有望引起末端用户的新一轮“换机潮”。
跟着AI端侧家具和行使的本领迭代，商场预期将有更多AI爆款家具出现。从5月底运转，一批AI手机与AI PC宗旨股狂飙APP开发公司，并带动系数这个词破钞电子板块共振高涨，其中英力股份9个来往日大涨超160%，立讯精密、蓝想科技、领益智造等大市值权重个股6月涨幅均进取20%。